Суверенный фонд Саудовской Аравии выходит на рынок долларового долга

Первичные ориентиры доходности по новым инструментам установлены в диапазоне от 130 до 170 базисных пунктов сверх доходности казначейских облигаций США. Ожидается, что итоговые параметры сделки станут известны до конца четверга. Ранее фонд крайне осторожно подходил к публичным размещениям, предпочитая частные каналы финансирования в условиях рыночной волатильности.

Возвращение фонда к публичному долгу совпало с оживлением первичного рынка на Ближнем Востоке. Ранее на текущей неделе успешные выпуски облигаций провели Emirates NBD Bank и First Abu Dhabi Bank. Активность этих эмитентов сигнализирует о готовности инвесторов вернуться к открытым сделкам после того, как региональные заемщики долгое время опирались преимущественно на закрытые размещения. Успех 30-летнего транша позволит установить новые ценовые ориентиры для других компаний региона, нуждающихся в капитале.